Le Groupe Panhard, spécialiste indépendant de la promotion immobilière, de l’investissement et de la gestion d’actifs (1,2 milliard d’euros d’actifs sous gestion) annonce le lancement de NAO LOGISTICS, un fonds thématique investi en actifs immobiliers sur le segment de la logistique.
Accessible aux investisseurs professionnels, ce nouveau véhicule sous la forme d’un FIA (Fonds d’Investissement Alternatif) et constitué sous la forme d’une SCCV (Société Civile à Capital Variable) vise un objectif de rendement de 6% net investisseur (TRI net global [1]). Pour atteindre cet objectif, l’équipe de gestion a conçu une stratégie d’investissement pure et dynamique susceptible de tirer parti des catalyseurs structurels – notamment la croissance et la sécurisation des revenus locatifs à long terme – qui alimentent l’immobilier logistique, une classe d’actifs devenue institutionnelle.
Une combinaison de sources de performance
Dans le détail, la stratégie de NAO LOGISTICS repose sur un haut niveau de diversification et sur l’identification d’opportunités d’investissement dans des actifs « core », « core + » et « valeur ajoutée », neufs ou acquis sur le marché secondaire, en France et en Europe. .
La combinaison et la gestion dynamique de ces types d’actifs permet de bénéficier de différents niveaux de primes de risque et de sources de rendements : la poche « core » est une base d’actifs « principaux » générant des cash-flows stables et sûrs sur de longues périodes, tandis que la poche « core + » vise à optimiser le rendement, en captant la réversion des loyers sur les actifs achetés avec des durées fermes plus courtes. Plus marginalement, des primes de risque importantes sont captées par des investissements à valeur ajoutée, qu’il s’agisse d’acquisitions en VEFA ou de redéveloppement de friches industrielles et de parcs d’activités.
Cette utilisation se traduira par un mix diversifié d’actifs de base : hubs régionaux et entrepôts XXL, entrepôts du dernier kilomètre, coursiers, parcs d’activités, bâtiments industriels.
Profitez des mégatendances dans 15-20 ans
« Forts de notre savoir-faire de plus de 25 ans de promotion de la logistique, nous avons souhaité faciliter et structurer l’accès des investisseurs professionnels à cette source de valeur unique. Nous sommes convaincus du potentiel de croissance de la classe d’actifs soutenu par les mégatendances 15-20 ans. L’essor du e-commerce, le mouvement de réindustrialisation en Europe ou la redéfinition des chaînes d’approvisionnement soutiennent durablement les besoins en capacité de stockage. Entre visibilité inégalée sur la rentabilité locative du marché immobilier et protection mécanique contre l’inflation par l’indexation, les actifs logistiques deviennent incontournables au sein du ‘mix d’allocation’ des investisseurs », a déclaré Christophe Bouthors, Président du Groupe Panhard.
Le portefeuille de NAO LOGISTICS sera composé à 90% d’actifs réels et à 10% d’une composante financière et de trésorerie dont Lazard Frères Gestion se charge de la gestion. L’horizon d’investissement du fonds est de 8 ans.
Enfin, NAO LOGISTICS est classé « Article 8 » (Best in progress) dans le cadre de la réglementation SFDR [2], s’appuyant sur une méthodologie ESG éprouvée. Le fonds promeut l’investissement durable dans des actifs qui contribuent à la transformation environnementale et répondent aux exigences de la grille d’analyse et d’évaluation ESG des actifs. Les principaux indicateurs extra-financiers utilisés concernent, entre autres, la performance énergétique, les émissions de gaz à effet de serre, la gestion de l’eau, la biodiversité et les solutions de mobilité proposées aux occupants des sites.
« Notre vision à long terme et notre approche durable de l’investissement font partie de l’alignement des problèmes et des intérêts avec nos clients investisseurs. Par ailleurs, nous avons décidé de créer un support unique accessible aux investisseurs institutionnels et aux professionnels de la distribution de produits d’épargne, garantissant une approche cohérente, efficace et synchronisée des opportunités d’investissement », a déclaré Christophe Bouthors.
Prochain financement
Notes
,