Retail Estates : 29/08/2022 – Déclaration intermédiaire du Conseil d’administration – Résultats du 1er trimestre de l’exercice 2022-2023












Temps réel
Euronext Bruxelles

 – 

17:35 29/08/2022

64.40

EUR

 

 0.00%



































29/08/2022 | 07:01





























COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Informations réglementées

Ternat, le 29 août 2022

D ÉCLARATION IN TERMÉD IAIRE DU C ONSEIL D’ ADM IN ISTRATION

P REM IER TRIMESTRE 2022 – 2023 1 (clôtur é le 30 . 06 . 2 022) .

LE RÉSULTAT EPRA 2 DU P REM IER TRIMESTRE D E L’ EXERC ICE 2022 – 2023 S’ÉLÈVE À 18,6 MIL LION S D’EU ROS P AR RAPP ORT À 18,5 4 MILLION S D’ EUROS L’EXCERC ICE P RÉCÉDEN T . LE BÉNÉFICE EPRA P AR AC TION S’ÉLÈVE À 1,39 EU ROS .

LA JU STE VALEU R DU P ORTEFEU ILLE

IMM OB ILIER

S’ÉLÈVE À

1 781

M ILLION S D’ EUROS EN D ATE DU 3 0 JUIN 2022 . À PÉRIMÈTRE C ONSTANT,

LES ÉVALU ATION S ON T LÉG ÈREMENT

AUGM EN TÉ

PAR RAPP ORT

AU X

É VALUATIONS AU 31 M ARS 2022 .

1Les chiffres figurant dans ce communiqué de presse sont les états financiers consolidés, non audités et établis selon les normes comptables IFRS.

2Le résultat EPRA se calcule comme suit : le résultat net hors les variations de la juste valeur des immeubles de placement, hors le résultat enregistré sur les ventes d’immeubles de placement et hors les variations de la juste valeur des actifs et des passifs financiers.

1. ACTIVITÉS IMMOBILIÈRES AU PREMIER TRIMESTRE 2022-2023

1.1 Revenus locatifs et taux d’occupation3

Le résultat locatif net du premier trimestre de l’exercice s’élève à 29,56 millions d’euros, ce qui représente une hausse de 3,59 % par rapport au trimestre comparable de l’exercice 2021-2022.

Le taux d’occupation du portefeuille total au 30 juin 2022 est de 97,64 % par rapport à 97,83 % au 31 mars 2022.

1.2 Juste valeur4 du portefeuille immobilier

Au 30 juin 2022, la juste valeur du portefeuille immobilier (immobilisations corporelles en cours comprises) s’élève à 1 781 millions d’euros. En dépit de la pandémie de corona, nous constatons que la valeur d’investissement a de nouveau légèrement augmenté à périmètre constant (21,15 millions d’euros). La différence par rapport à la juste valeur au 31 mars 2022 (1 760 millions d’euros) fait tout simplement suite à la gestion active du portefeuille immobilier, avec des investissements et des désinvestissements au cours du premier trimestre ainsi que des reclassements vers le poste « biens immobiliers détenus en vue de la vente ».

1.3 Investissements – parcs commerciaux

Aucun investissement important n’a été réalisé durant le premier trimestre de l’exercice 2022- 2023.

1.4 Désinvestissements

Au cours du trimestre écoulé, un immeuble situé à Saint-Nicolas (Belgique), composé de deux immeubles commerciaux et deux appartements, a été vendu. Le produit net de ces ventes s’élevait

2,40 million d’euros. La juste valeur de ces immeubles s’élevait à 2,46 million d’euros. Ces ventes ont entraîné une moins-value nette de 0,06 million d’euros.

1.5 Événements postérieurs à la date du bilan : investissement dans un parc commercial à Venlo

En date du 4 juillet 20225, Retail Estates a réalisé un investissement à concurrence de 35,71 millions d’euros dans l’acquisition d’une part de 90 % dans le parc commercial Tref Center à Venlo (Pays- Bas, province de Limbourg). Cet investissement a été réalisé en collaboration avec l’investisseur immobilier néerlandais Westpoort Vastgoed, qui a en même temps acquis une part de 10 %.

La part de Retail Estates dans la transaction s’élève à 35,71 millions d’euros et rapporte 2,52 millions d’euros de revenus locatifs, ce qui représente un rendement initial d’environ 7 %. Selon l’expert immobilier Cushman & Wakefield, la valeur d’investissement de la part de Retail Estates s’élève à 35,5 millions d’euros, et la juste valeur à 32,83 millions d’euros. À terme, tant l’extension de la part de Retail Estates dans le parc commercial Tref Center que la limitation de celle-ci sont des possibilités.

Le taux d’occupation correspond à la superficie des surfaces de vente effectivement louée par rapport à la superficie des surfaces de vente en portefeuille, exprimée en m².
4Juste valeur (fair value) : valeur d’investissement telle qu’établie par un expert immobilier indépendant et dont les frais hypothétiques de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS (voir aussi annexe 21 au rapport annuel 2021-2022).

Voir communiqué de presse du 5 juillet 2022.

2. CHIFFRES CLÉS AU 30 JUIN 2022

2.1. Résultat EPRA et résultat net

Le résultat EPRA s’élevait au 30 juin 2022 à 18,59 millions d’euros contre 18,54 millions d’euros pour la période comparable de l’exercice 2021-2022. Le calcul du résultat EPRA par action tient compte du nombre moyen pondéré d’actions au 30 juin 2022, à savoir 13 377 551. Le résultat EPRA par action (sur la base du nombre moyen pondéré d’actions) s’élève à 1,39 euro au 30 juin 2022, contre 1,46 euro au 30 juin 2021 (sur la base du nombre moyen pondéré d’actions de l’époque qui était de 12 665 763). Cette baisse temporaire résulte de l’augmentation du capital à concurrence de 55 millions d’euros et de l’émission de 859 375 nouvelles actions.6

Le résultat net au 30 juin 2022 s’élève à 60,07 millions d’euros et comprend le résultat EPRA (18,59 millions d’euros), la variation de la juste valeur des immeubles de placement (21,15 millions d’euros), le résultat des ventes (-0,06 million d’euros, voir ci-dessus), l’autre résultat de portefeuille immobilier (0,16 million d’euros) et la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (20,55 millions d’euros). Afin de limiter le risque de taux d’intérêt sur le financement de ses investissements, Retail Estates a mis en place des couvertures (appelées « couvertures de flux de trésorerie ») très prudentes convertissant sur le long terme la dette à taux variable en dette à taux fixe. Il s’agit d’un résultat non réalisé et non cash.

2.2. Coût moyen pondéré des intérêts7

Le taux moyen pondéré des intérêts au 30 juin 2022 est de 1,96%, comparé à 1,95 % au 31 mars 2022 et à 1,99 % au 30 juin 2021, et découle de la composition modifiée du portefeuille de crédits suite à des rééchelonnements de crédits de l’exercice écoulé d’une part, et à la souscription de nouveaux crédits d’autre part. Retail Estates combine des crédits bilatéraux auprès de divers partenaires bancaires et des placements privés d’obligations auprès d’investisseurs institutionnels, ainsi qu’un papier commercial intégralement couvert par des lignes de back-up. La durée moyenne du portefeuille de crédits s’élève à 3,6 ans.

2.3. Données par action

30.06.2022

31.03.2022

Nombre d’actions en circulation

14 085 827

13 226 452

Nombre moyen pondéré d’actions

13 377 551

12 893 111

Valeur de l’actif net par action IFRS8

73,57

69,63

EPRA VAN9

70,79

68,46

Valeur de l’actif net par action (valeur d’investissement)

hors dividende, hors juste valeur des instruments de

70,74

69,67

couverture autorisés

Voir communiqué de presse du 10 juin 2022.

Les frais d’intérêts (y compris la marge de crédit et le coût des instruments de couverture), divisés par la dette financière moyenne pondérée sur la période en question.

Cette valeur de l’actif net au 30 juin 2022 comprend le dividende et contient à la fois le dividende de l’exercice 2021-2022 et le dividende envisagé du premier trimestre de l’exercice 2022-2023.
9La VAN EPRA est calculée comme suit : les capitaux propres (hors juste valeur des instruments de couverture autorisés, corrigés en déduisant les immobilisations incorporelles et les impôts reportés) divisés par le nombre d’actions.

PRO FORMA EPRA VAN après déduction du dividende

31/03/2022 payé le 25/07/2022

66,19

63,96

30.06.2022 30.06.2021

Résultat EPRA par action (sur la base du nombre moyen

1,391,46

pondéré d’actions)

Résultat EPRA par action (sur la base du nombre d’actions

1,321,46

donnant droit à dividende)

2.4. Taux d’endettement

Le taux d’endettement au 30 juin 2022 est de 45,43 %, comparé à 49,15 % au 31 mars 2022.

La diminution du taux d’endettement au 30 juin 2022 est la conséquence de l’augmentation du capital à concurrence de 55 millions d’euros réalisé le 14 juin 2022, dont le produit sera en principe investi au cours de l’exercice.

3. PERSPECTIVES

Les incertitudes d’ordre macro-économique ne permettent pas de se prononcer sur l’évolution de la juste valeur des immeubles de placement, ni sur les variations de la juste valeur des instruments de couverture des taux. L’évolution de la valeur intrinsèque de l’action étant sensible aux éléments précités, celle-ci est aussi incertaine.

La prévision de dividende est maintenue à 4,70 euros brut par action.

4. CALENDRIER FINANCIER

Publication des résultats semestriels de l’exercice 2022-2023

21 novembre 2022

Publication des résultats annuels de l’exercice 2022-2023

29 mai 2023

A PROPOS DE RETAIL ESTATES SA

Retail Estates SA est une société immobilière réglementée publique spécialisée dans certains créneaux de marché et particulièrement dans la mise à disposition de magasins situés en périphérie des agglomérations ou le long des axes routiers menant aux centres urbains. Retail Estates SA achète ces biens immobiliers à des tiers ou les construit et les commercialise pour son propre compte. Les immeubles ont une superficie allant de 500 m² à 3 000 m². Un immeuble commercial typique présente une superficie moyenne de 1 000 m².

Au 30 juin 2022, Retail Estates SA détient en portefeuille 983 immeubles, pour une surface commerciale totale de 1 161 282 m², répartis sur la Belgique et les Pays-Bas. Le taux d’occupation du portefeuille au 30 juin 2022 est de 97,64 % par rapport à 97,83 % au 31 mars 2022.

Au 30 juin 2022, les experts immobiliers indépendants ont estimé la juste valeur du portefeuille immobilier consolidé de Retail Estates SA à 1 781 millions d’euros.

Cotée sur Euronext Brussels et Euronext Amsterdam, Retail Estates SA possède le statut de société immobilière réglementée publique.

DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES

Le présent communiqué de presse contient un certain nombre de déclarations prévisionnelles. Les risques et incertitudes qui pèsent sur de telles prévisions peuvent impliquer que les résultats réels s’écartent considérablement des résultats annoncés par lesdites déclarations prévisionnelles dans le présent communiqué. Les principaux facteurs susceptibles d’influencer les résultats sont notamment l’évolution de la situation économique et les facteurs commerciaux, fiscaux et conjoncturels.

Ternat, le 29 août 2022

Jan De Nys, administrateur délégué de Retail Estates SA

Pour tout renseignement complémentaire

Retail Estates sa, Jan De Nys – CEO, tél. +32 2/568 10 20 – +32 475/27 84 12

Retail Estates sa, Kara De Smet – CFO, tél. +32 2/568 10 20

Attachments

Original Link

À Lire  Immobilier : le gel des loyers des appartements les plus économes en énergie est efficace

Original Document

Permalink

Disclaimer
Retail Estates NV published this content on 29 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 August 2022 05:00:05 UTC.

© Publicnow 2022






























Toute l’actualité sur RETAIL ESTATES SA

07:01RETAIL ESTATES : Communiqué intermédiaire – résultats Q1 de l’exercice 2022-2023PU

07:01RETAIL ESTATES : 29/08/2022 – Décalaration intermédiaire du conseil d’administration – rés..PU

18/07RETAIL ESTATES : Résultats de l’assemblée générale ordinaire des actionnaires du 18 juille..PU

21/06RETAIL ESTATES SA : Franchissements de seuilCO

16/06RETAIL ESTATES : Convocation Assemblée Générale AnnuellePU

16/06RETAIL ESTATES SA : Assemblée générale ordinaireCO

14/06RETAIL ESTATES SA : Rachat d’actions propresCO

10/06RETAIL ESTATES : Rapport annuel 2021-2022PU

10/06RETAIL ESTATES : Succès de l’offre de 55 millions d’euros par le biais d’un placement priv..PU

10/06RETAIL ESTATES SA : Détachement de dividende finalFA



Données financières

CA 2023

120 M
120 M

Résultat net 2023



Dette nette 2023



PER 2023
11,1x

Rendement 2023
7,16%

Capitalisation

852 M
851 M

Capi. / CA 2023
7,08x

Capi. / CA 2024
6,81x

Nbr Employés
36

Flottant
74,1%



Graphique RETAIL ESTATES SA



Durée :


Période :









Tendances analyse technique RETAIL ESTATES SA

Court TermeMoyen TermeLong TermeTendancesBaissièreNeutreBaissière

Evolution du Compte de Résultat

Consensus

VenteAchat

Recommandation moyenne
ACCUMULER

Nombre d’Analystes
2

Dernier Cours de Clôture
64,40 €

Objectif de cours Moyen
72,00 €

Ecart / Objectif Moyen
11,8%

Révisions de BNA

Dirigeants et Administrateurs







Jan Emiel Maria C. de Nys
Chief Executive Officer, Executive Director & MD
Kara de Smet
Chief Financial Officer & Executive Director
Paul Jozef Julien Borghgraef
Chairman & Compliance Officer
Tom Ooms
Manager-Technical & Construction
René Annaert
Independent Non-Executive Director

Secteur et Concurrence

Var. 1janvCapi. (M$)

RETAIL ESTATES SA-9.80%851

SIMON PROPERTY GROUP, INC.-34.37%34 324

THE LINK REAL ESTATE INVESTMENT TRUST-10.05%16 621

KIMCO REALTY CORPORATION-11.89%13 433

REGENCY CENTERS CORPORATION-16.59%10 755

NATIONAL RETAIL PROPERTIES, INC.-4.97%8 090






COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Informations réglementées

Ternat, le 29 août 2022

D ÉCLARATION IN TERMÉD IAIRE DU C ONSEIL D’ ADM IN ISTRATION

P REM IER TRIMESTRE 2022 – 2023 1 (clôtur é le 30 . 06 . 2 022) .

LE RÉSULTAT EPRA 2 DU P REM IER TRIMESTRE D E L’ EXERC ICE 2022 – 2023 S’ÉLÈVE À 18,6 MIL LION S D’EU ROS P AR RAPP ORT À 18,5 4 MILLION S D’ EUROS L’EXCERC ICE P RÉCÉDEN T . LE BÉNÉFICE EPRA P AR AC TION S’ÉLÈVE À 1,39 EU ROS .

LA JU STE VALEU R DU P ORTEFEU ILLE

IMM OB ILIER

S’ÉLÈVE À

1 781

M ILLION S D’ EUROS EN D ATE DU 3 0 JUIN 2022 . À PÉRIMÈTRE C ONSTANT,

LES ÉVALU ATION S ON T LÉG ÈREMENT

AUGM EN TÉ

PAR RAPP ORT

AU X

É VALUATIONS AU 31 M ARS 2022 .

1Les chiffres figurant dans ce communiqué de presse sont les états financiers consolidés, non audités et établis selon les normes comptables IFRS.

2Le résultat EPRA se calcule comme suit : le résultat net hors les variations de la juste valeur des immeubles de placement, hors le résultat enregistré sur les ventes d’immeubles de placement et hors les variations de la juste valeur des actifs et des passifs financiers.

1. ACTIVITÉS IMMOBILIÈRES AU PREMIER TRIMESTRE 2022-2023

1.1 Revenus locatifs et taux d’occupation3

Le résultat locatif net du premier trimestre de l’exercice s’élève à 29,56 millions d’euros, ce qui représente une hausse de 3,59 % par rapport au trimestre comparable de l’exercice 2021-2022.

Le taux d’occupation du portefeuille total au 30 juin 2022 est de 97,64 % par rapport à 97,83 % au 31 mars 2022.

1.2 Juste valeur4 du portefeuille immobilier

Au 30 juin 2022, la juste valeur du portefeuille immobilier (immobilisations corporelles en cours comprises) s’élève à 1 781 millions d’euros. En dépit de la pandémie de corona, nous constatons que la valeur d’investissement a de nouveau légèrement augmenté à périmètre constant (21,15 millions d’euros). La différence par rapport à la juste valeur au 31 mars 2022 (1 760 millions d’euros) fait tout simplement suite à la gestion active du portefeuille immobilier, avec des investissements et des désinvestissements au cours du premier trimestre ainsi que des reclassements vers le poste « biens immobiliers détenus en vue de la vente ».

1.3 Investissements – parcs commerciaux

Aucun investissement important n’a été réalisé durant le premier trimestre de l’exercice 2022- 2023.

1.4 Désinvestissements

Au cours du trimestre écoulé, un immeuble situé à Saint-Nicolas (Belgique), composé de deux immeubles commerciaux et deux appartements, a été vendu. Le produit net de ces ventes s’élevait

2,40 million d’euros. La juste valeur de ces immeubles s’élevait à 2,46 million d’euros. Ces ventes ont entraîné une moins-value nette de 0,06 million d’euros.

1.5 Événements postérieurs à la date du bilan : investissement dans un parc commercial à Venlo

En date du 4 juillet 20225, Retail Estates a réalisé un investissement à concurrence de 35,71 millions d’euros dans l’acquisition d’une part de 90 % dans le parc commercial Tref Center à Venlo (Pays- Bas, province de Limbourg). Cet investissement a été réalisé en collaboration avec l’investisseur immobilier néerlandais Westpoort Vastgoed, qui a en même temps acquis une part de 10 %.

La part de Retail Estates dans la transaction s’élève à 35,71 millions d’euros et rapporte 2,52 millions d’euros de revenus locatifs, ce qui représente un rendement initial d’environ 7 %. Selon l’expert immobilier Cushman & Wakefield, la valeur d’investissement de la part de Retail Estates s’élève à 35,5 millions d’euros, et la juste valeur à 32,83 millions d’euros. À terme, tant l’extension de la part de Retail Estates dans le parc commercial Tref Center que la limitation de celle-ci sont des possibilités.

Le taux d’occupation correspond à la superficie des surfaces de vente effectivement louée par rapport à la superficie des surfaces de vente en portefeuille, exprimée en m².
4Juste valeur (fair value) : valeur d’investissement telle qu’établie par un expert immobilier indépendant et dont les frais hypothétiques de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS (voir aussi annexe 21 au rapport annuel 2021-2022).

Voir communiqué de presse du 5 juillet 2022.

2. CHIFFRES CLÉS AU 30 JUIN 2022

2.1. Résultat EPRA et résultat net

Le résultat EPRA s’élevait au 30 juin 2022 à 18,59 millions d’euros contre 18,54 millions d’euros pour la période comparable de l’exercice 2021-2022. Le calcul du résultat EPRA par action tient compte du nombre moyen pondéré d’actions au 30 juin 2022, à savoir 13 377 551. Le résultat EPRA par action (sur la base du nombre moyen pondéré d’actions) s’élève à 1,39 euro au 30 juin 2022, contre 1,46 euro au 30 juin 2021 (sur la base du nombre moyen pondéré d’actions de l’époque qui était de 12 665 763). Cette baisse temporaire résulte de l’augmentation du capital à concurrence de 55 millions d’euros et de l’émission de 859 375 nouvelles actions.6

Le résultat net au 30 juin 2022 s’élève à 60,07 millions d’euros et comprend le résultat EPRA (18,59 millions d’euros), la variation de la juste valeur des immeubles de placement (21,15 millions d’euros), le résultat des ventes (-0,06 million d’euros, voir ci-dessus), l’autre résultat de portefeuille immobilier (0,16 million d’euros) et la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (20,55 millions d’euros). Afin de limiter le risque de taux d’intérêt sur le financement de ses investissements, Retail Estates a mis en place des couvertures (appelées « couvertures de flux de trésorerie ») très prudentes convertissant sur le long terme la dette à taux variable en dette à taux fixe. Il s’agit d’un résultat non réalisé et non cash.

2.2. Coût moyen pondéré des intérêts7

Le taux moyen pondéré des intérêts au 30 juin 2022 est de 1,96%, comparé à 1,95 % au 31 mars 2022 et à 1,99 % au 30 juin 2021, et découle de la composition modifiée du portefeuille de crédits suite à des rééchelonnements de crédits de l’exercice écoulé d’une part, et à la souscription de nouveaux crédits d’autre part. Retail Estates combine des crédits bilatéraux auprès de divers partenaires bancaires et des placements privés d’obligations auprès d’investisseurs institutionnels, ainsi qu’un papier commercial intégralement couvert par des lignes de back-up. La durée moyenne du portefeuille de crédits s’élève à 3,6 ans.

2.3. Données par action

30.06.2022

31.03.2022

Nombre d’actions en circulation

14 085 827

13 226 452

Nombre moyen pondéré d’actions

13 377 551

12 893 111

Valeur de l’actif net par action IFRS8

73,57

69,63

EPRA VAN9

70,79

68,46

Valeur de l’actif net par action (valeur d’investissement)

hors dividende, hors juste valeur des instruments de

70,74

69,67

couverture autorisés

Voir communiqué de presse du 10 juin 2022.

Les frais d’intérêts (y compris la marge de crédit et le coût des instruments de couverture), divisés par la dette financière moyenne pondérée sur la période en question.

Cette valeur de l’actif net au 30 juin 2022 comprend le dividende et contient à la fois le dividende de l’exercice 2021-2022 et le dividende envisagé du premier trimestre de l’exercice 2022-2023.
9La VAN EPRA est calculée comme suit : les capitaux propres (hors juste valeur des instruments de couverture autorisés, corrigés en déduisant les immobilisations incorporelles et les impôts reportés) divisés par le nombre d’actions.

PRO FORMA EPRA VAN après déduction du dividende

31/03/2022 payé le 25/07/2022

66,19

63,96

30.06.2022 30.06.2021

Résultat EPRA par action (sur la base du nombre moyen

1,391,46

pondéré d’actions)

Résultat EPRA par action (sur la base du nombre d’actions

1,321,46

donnant droit à dividende)

2.4. Taux d’endettement

Le taux d’endettement au 30 juin 2022 est de 45,43 %, comparé à 49,15 % au 31 mars 2022.

La diminution du taux d’endettement au 30 juin 2022 est la conséquence de l’augmentation du capital à concurrence de 55 millions d’euros réalisé le 14 juin 2022, dont le produit sera en principe investi au cours de l’exercice.

3. PERSPECTIVES

Les incertitudes d’ordre macro-économique ne permettent pas de se prononcer sur l’évolution de la juste valeur des immeubles de placement, ni sur les variations de la juste valeur des instruments de couverture des taux. L’évolution de la valeur intrinsèque de l’action étant sensible aux éléments précités, celle-ci est aussi incertaine.

La prévision de dividende est maintenue à 4,70 euros brut par action.

4. CALENDRIER FINANCIER

Publication des résultats semestriels de l’exercice 2022-2023

21 novembre 2022

Publication des résultats annuels de l’exercice 2022-2023

29 mai 2023

A PROPOS DE RETAIL ESTATES SA

Retail Estates SA est une société immobilière réglementée publique spécialisée dans certains créneaux de marché et particulièrement dans la mise à disposition de magasins situés en périphérie des agglomérations ou le long des axes routiers menant aux centres urbains. Retail Estates SA achète ces biens immobiliers à des tiers ou les construit et les commercialise pour son propre compte. Les immeubles ont une superficie allant de 500 m² à 3 000 m². Un immeuble commercial typique présente une superficie moyenne de 1 000 m².

À Lire  Aman Group a reçu un investissement de 900 millions de dollars

Au 30 juin 2022, Retail Estates SA détient en portefeuille 983 immeubles, pour une surface commerciale totale de 1 161 282 m², répartis sur la Belgique et les Pays-Bas. Le taux d’occupation du portefeuille au 30 juin 2022 est de 97,64 % par rapport à 97,83 % au 31 mars 2022.

Au 30 juin 2022, les experts immobiliers indépendants ont estimé la juste valeur du portefeuille immobilier consolidé de Retail Estates SA à 1 781 millions d’euros.

Cotée sur Euronext Brussels et Euronext Amsterdam, Retail Estates SA possède le statut de société immobilière réglementée publique.

DÉCLARATIONS PRÉVISIONNELLES

Le présent communiqué de presse contient un certain nombre de déclarations prévisionnelles. Les risques et incertitudes qui pèsent sur de telles prévisions peuvent impliquer que les résultats réels s’écartent considérablement des résultats annoncés par lesdites déclarations prévisionnelles dans le présent communiqué. Les principaux facteurs susceptibles d’influencer les résultats sont notamment l’évolution de la situation économique et les facteurs commerciaux, fiscaux et conjoncturels.

Ternat, le 29 août 2022

Jan De Nys, administrateur délégué de Retail Estates SA

Pour tout renseignement complémentaire

Retail Estates sa, Jan De Nys – CEO, tél. +32 2/568 10 20 – +32 475/27 84 12

Retail Estates sa, Kara De Smet – CFO, tél. +32 2/568 10 20

Attachments

Original Link

Original Document

Permalink

Disclaimer
Retail Estates NV published this content on 29 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 August 2022 05:00:05 UTC.

D ÉCLARATION IN TERMÉD IAIRE DU C ONSEIL D’ ADM IN ISTRATION

P REM IER TRIMESTRE 2022 – 2023 1 (clôtur é le 30 . 06 . 2 022) .

LE RÉSULTAT EPRA 2 DU P REM IER TRIMESTRE D E L’ EXERC ICE 2022 – 2023 S’ÉLÈVE À 18,6 MIL LION S D’EU ROS P AR RAPP ORT À 18,5 4 MILLION S D’ EUROS L’EXCERC ICE P RÉCÉDEN T . LE BÉNÉFICE EPRA P AR AC TION S’ÉLÈVE À 1,39 EU ROS .

LA JU STE VALEU R DU P ORTEFEU ILLE

M ILLION S D’ EUROS EN D ATE DU 3 0 JUIN 2022 . À PÉRIMÈTRE C ONSTANT,

LES ÉVALU ATION S ON T LÉG ÈREMENT

É VALUATIONS AU 31 M ARS 2022 .

1Les chiffres figurant dans ce communiqué de presse sont les états financiers consolidés, non audités et établis selon les normes comptables IFRS.

2Le résultat EPRA se calcule comme suit : le résultat net hors les variations de la juste valeur des immeubles de placement, hors le résultat enregistré sur les ventes d’immeubles de placement et hors les variations de la juste valeur des actifs et des passifs financiers.

1. ACTIVITÉS IMMOBILIÈRES AU PREMIER TRIMESTRE 2022-2023

1.1 Revenus locatifs et taux d’occupation3

Le résultat locatif net du premier trimestre de l’exercice s’élève à 29,56 millions d’euros, ce qui représente une hausse de 3,59 % par rapport au trimestre comparable de l’exercice 2021-2022.

Le taux d’occupation du portefeuille total au 30 juin 2022 est de 97,64 % par rapport à 97,83 % au 31 mars 2022.

1.2 Juste valeur4 du portefeuille immobilier

Au 30 juin 2022, la juste valeur du portefeuille immobilier (immobilisations corporelles en cours comprises) s’élève à 1 781 millions d’euros. En dépit de la pandémie de corona, nous constatons que la valeur d’investissement a de nouveau légèrement augmenté à périmètre constant (21,15 millions d’euros). La différence par rapport à la juste valeur au 31 mars 2022 (1 760 millions d’euros) fait tout simplement suite à la gestion active du portefeuille immobilier, avec des investissements et des désinvestissements au cours du premier trimestre ainsi que des reclassements vers le poste « biens immobiliers détenus en vue de la vente ».

1.3 Investissements – parcs commerciaux

Aucun investissement important n’a été réalisé durant le premier trimestre de l’exercice 2022- 2023.

Au cours du trimestre écoulé, un immeuble situé à Saint-Nicolas (Belgique), composé de deux immeubles commerciaux et deux appartements, a été vendu. Le produit net de ces ventes s’élevait

1.5 Événements postérieurs à la date du bilan : investissement dans un parc commercial à Venlo

En date du 4 juillet 20225, Retail Estates a réalisé un investissement à concurrence de 35,71 millions d’euros dans l’acquisition d’une part de 90 % dans le parc commercial Tref Center à Venlo (Pays- Bas, province de Limbourg). Cet investissement a été réalisé en collaboration avec l’investisseur immobilier néerlandais Westpoort Vastgoed, qui a en même temps acquis une part de 10 %.

La part de Retail Estates dans la transaction s’élève à 35,71 millions d’euros et rapporte 2,52 millions d’euros de revenus locatifs, ce qui représente un rendement initial d’environ 7 %. Selon l’expert immobilier Cushman & Wakefield, la valeur d’investissement de la part de Retail Estates s’élève à 35,5 millions d’euros, et la juste valeur à 32,83 millions d’euros. À terme, tant l’extension de la part de Retail Estates dans le parc commercial Tref Center que la limitation de celle-ci sont des possibilités.

2. CHIFFRES CLÉS AU 30 JUIN 2022

2.1. Résultat EPRA et résultat net

Le résultat EPRA s’élevait au 30 juin 2022 à 18,59 millions d’euros contre 18,54 millions d’euros pour la période comparable de l’exercice 2021-2022. Le calcul du résultat EPRA par action tient compte du nombre moyen pondéré d’actions au 30 juin 2022, à savoir 13 377 551. Le résultat EPRA par action (sur la base du nombre moyen pondéré d’actions) s’élève à 1,39 euro au 30 juin 2022, contre 1,46 euro au 30 juin 2021 (sur la base du nombre moyen pondéré d’actions de l’époque qui était de 12 665 763). Cette baisse temporaire résulte de l’augmentation du capital à concurrence de 55 millions d’euros et de l’émission de 859 375 nouvelles actions.6

Le résultat net au 30 juin 2022 s’élève à 60,07 millions d’euros et comprend le résultat EPRA (18,59 millions d’euros), la variation de la juste valeur des immeubles de placement (21,15 millions d’euros), le résultat des ventes (-0,06 million d’euros, voir ci-dessus), l’autre résultat de portefeuille immobilier (0,16 million d’euros) et la variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (20,55 millions d’euros). Afin de limiter le risque de taux d’intérêt sur le financement de ses investissements, Retail Estates a mis en place des couvertures (appelées « couvertures de flux de trésorerie ») très prudentes convertissant sur le long terme la dette à taux variable en dette à taux fixe. Il s’agit d’un résultat non réalisé et non cash.

2.2. Coût moyen pondéré des intérêts7

Le taux moyen pondéré des intérêts au 30 juin 2022 est de 1,96%, comparé à 1,95 % au 31 mars 2022 et à 1,99 % au 30 juin 2021, et découle de la composition modifiée du portefeuille de crédits suite à des rééchelonnements de crédits de l’exercice écoulé d’une part, et à la souscription de nouveaux crédits d’autre part. Retail Estates combine des crédits bilatéraux auprès de divers partenaires bancaires et des placements privés d’obligations auprès d’investisseurs institutionnels, ainsi qu’un papier commercial intégralement couvert par des lignes de back-up. La durée moyenne du portefeuille de crédits s’élève à 3,6 ans.

Nombre moyen pondéré d’actions

Valeur de l’actif net par action IFRS8

Valeur de l’actif net par action (valeur d’investissement)

hors dividende, hors juste valeur des instruments de

PRO FORMA EPRA VAN après déduction du dividende

Résultat EPRA par action (sur la base du nombre moyen

Résultat EPRA par action (sur la base du nombre d’actions

Le taux d’endettement au 30 juin 2022 est de 45,43 %, comparé à 49,15 % au 31 mars 2022.

La diminution du taux d’endettement au 30 juin 2022 est la conséquence de l’augmentation du capital à concurrence de 55 millions d’euros réalisé le 14 juin 2022, dont le produit sera en principe investi au cours de l’exercice.

Les incertitudes d’ordre macro-économique ne permettent pas de se prononcer sur l’évolution de la juste valeur des immeubles de placement, ni sur les variations de la juste valeur des instruments de couverture des taux. L’évolution de la valeur intrinsèque de l’action étant sensible aux éléments précités, celle-ci est aussi incertaine.

La prévision de dividende est maintenue à 4,70 euros brut par action.

Publication des résultats semestriels de l’exercice 2022-2023

Publication des résultats annuels de l’exercice 2022-2023

Retail Estates SA est une société immobilière réglementée publique spécialisée dans certains créneaux de marché et particulièrement dans la mise à disposition de magasins situés en périphérie des agglomérations ou le long des axes routiers menant aux centres urbains. Retail Estates SA achète ces biens immobiliers à des tiers ou les construit et les commercialise pour son propre compte. Les immeubles ont une superficie allant de 500 m² à 3 000 m². Un immeuble commercial typique présente une superficie moyenne de 1 000 m².

Au 30 juin 2022, Retail Estates SA détient en portefeuille 983 immeubles, pour une surface commerciale totale de 1 161 282 m², répartis sur la Belgique et les Pays-Bas. Le taux d’occupation du portefeuille au 30 juin 2022 est de 97,64 % par rapport à 97,83 % au 31 mars 2022.

Au 30 juin 2022, les experts immobiliers indépendants ont estimé la juste valeur du portefeuille immobilier consolidé de Retail Estates SA à 1 781 millions d’euros.

Cotée sur Euronext Brussels et Euronext Amsterdam, Retail Estates SA possède le statut de société immobilière réglementée publique.

Le présent communiqué de presse contient un certain nombre de déclarations prévisionnelles. Les risques et incertitudes qui pèsent sur de telles prévisions peuvent impliquer que les résultats réels s’écartent considérablement des résultats annoncés par lesdites déclarations prévisionnelles dans le présent communiqué. Les principaux facteurs susceptibles d’influencer les résultats sont notamment l’évolution de la situation économique et les facteurs commerciaux, fiscaux et conjoncturels.

Jan De Nys, administrateur délégué de Retail Estates SA

Pour tout renseignement complémentaire

Retail Estates sa, Jan De Nys – CEO, tél. +32 2/568 10 20 – +32 475/27 84 12

Retail Estates sa, Kara De Smet – CFO, tél. +32 2/568 10 20

Attachments

Original Link

Original Document

Permalink

Disclaimer
Retail Estates NV published this content on 29 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 August 2022 05:00:05 UTC.

Retail Estates NV published this content on 29 August 2022 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 29 August 2022 05:00:05 UTC.


Durée :


Période :

Tendances analyse technique RETAIL ESTATES SA

Evolution du Compte de Résultat

Laisser un commentaire