Pas facile d’acheter un bien immobilier en 2022 ! L’augmentation des taux d’intérêt des prêts, conjuguée aux taux d’intérêt indûment bas de l’usure, a conduit à une réduction drastique des possibilités de financement. La question se pose : comment investir dans l’immobilier aujourd’hui ? La bonne nouvelle, c’est qu’il existe des solutions encore accessibles et très pertinentes.
Les banques ne prêtent plus… ou presque
Des milliers de Français cherchant à acheter un bien immobilier, qu’il s’agisse d’une résidence principale ou d’un investissement locatif, sont contraints de le reporter indéfiniment. Pour ces ménages, la situation est désastreuse : les banques ne prêtent plus, ou du moins beaucoup moins qu’avant. Un scénario improbable après des années de taux d’intérêt bas en faveur des acheteurs.
A priori, la raison semble claire : les tarifs ont commencé à fortement augmenter depuis mars 2022. En réalité, ils sont cependant restés historiquement à des niveaux très acceptables. A ce titre ils sont proches de ceux observés en 2017. Le véritable enjeu aujourd’hui est le taux d’usure, c’est-à-dire le TAEG (taux annuel effectif annuel) qu’il est légalement interdit de dépasser pour les octrois de crédit immobilier. C’est seulement 2,60 % pour un prêt de 20 ans. Et de nombreux dossiers, qui peuvent être financés a priori, dépassent ce seuil. Résultat : dossier rejeté, pas de crédit et donc pas d’achats ni d’investissements immobiliers.
L’exemple suivant, proposé par Meilleurtaux, illustre le phénomène.
Couplé avec le problème de la hausse des taux d’intérêt obligataires. Le bon du Trésor équivalent (OAT 10 ans) détermine le coût de refinancement de la banque prêteuse. Depuis quelques semaines, l’OAT 10 ans dépasse le taux moyen des crédits immobiliers sur 20 ans ! Pour les banques contraintes de se refinancer sur le marché obligataire, cela se traduit mécaniquement par des taux de crédit immobilier plus élevés, pour ne pas prêter à perte. Mais avec des taux d’usure trop bas, l’équation est fondamentalement impossible à résoudre… D’où la réduction de l’offre de crédit immobilier.
Offres de plus en plus rares, freins réglementaires étouffants… Faut-il donc abandonner l’idée d’investir dans l’immobilier en 2022 ? Pas trop. Il existe encore une alternative pour investir dans des actifs immobiliers tout en profitant du fort effet de levier du crédit : l’achat de parts de SCPI (Société Civile d’Investissement Immobilier)SCPI (Société Civile d’Investissement Immobilier).
Pourquoi l’investissement à crédit en SCPI reste accessible
A première vue, l’idée peut sembler surprenante. Si le taux d’usure est si faible qu’il bloque la plupart des dossiers et que les problèmes de refinancement poussent certaines banques à se détourner du crédit immobilier, comment investir dans la SCPI peut-il faire exception ?
L’explication est uniquement à cause des règles. En toute logique, emprunter pour acheter un bien immobilier est traditionnellement encadré par la réglementation du crédit immobilier. Le financement des parts de SCPI à crédit est soumis à des règles particulières pour le crédit à la consommation. La différence est significative, car le taux d’usure du crédit à la consommation est plus élevé. De ce fait, le financement des investissements à crédit en parts de SCPI reste aujourd’hui tout à fait possible.
Il y a tout de même un bémol : l’investissement dans la pierre à papier n’est pas épargné par les hausses tarifaires qui se matérialisent en 2022. Une distraction qu’il faut relativiser. D’une part, le chiffre, encore une fois, reste à des niveaux comparables à ceux enregistrés en 2016/2017. En revanche, il est peu probable qu’ils remettent en cause l’importance de l’effet de levier de l’investissement à crédit en SCPI. Enfin, compte tenu de l’évolution des taux d’intérêt au cours des dernières semaines, le mouvement à la hausse se poursuivra. En d’autres termes, les prix d’aujourd’hui ont tendance à être plus attractifs que les prix de demain ou d’après-demain.
L’effet de levier, incontournable dans la construction patrimoniale
Le principe de l’effet de levier est simple : au lieu de placer 100 €, 200 € ou 500 € par mois en placements financiers, vous utilisez cette capacité d’épargne pour rembourser le crédit immobilier. Grâce à cela, vous investissez en parts de SCPI, jusqu’à 50 000 € et plus. Ainsi, dès le départ, 50 000, 100 000 voire 200 000 € d’actifs immobiliers travaillent pour vous. Les revenus que vous tirerez de votre investissement seront bien plus élevés par rapport à un simple placement financier.
Vous devez financer votre investissement en papier de pierre en versant des mensualités à la banque prêteuse. Alors pourquoi intéressant ? Car les rendements que vous obtiendrez grâce à votre investissement SCPI couvriront le coût du crédit (intérêts) mais rembourseront également une partie des mensualités. L’acquisition a donc été en partie financée par le loyer versé par la SCPI !
Exemple : Au bout de 15 ans, avec 300 euros investis mensuellement de manière très dynamique à une enveloppe financière et une performance de 6,5% par an (le TRI des actions pendant 15 ans entre 2003 et 2018), vous disposerez d’un capital de 99 130 € (avant taxes).
Supposons maintenant que vous empruntiez 100 000 euros sur 15 ans, pour investir dans des parts de SCPI qui rapportent en moyenne 4,68 % par an (hypothèse proche de la moyenne du marché). Vous recevrez dès la première année 4 680 euros en retour.
Pour rembourser le crédit, vous aurez des mensualités à payer, environ 690 euros par mois (intérêts compris) dans notre exemple. Et puisque vous percevez un revenu équivalent à environ 390 euros par mois (les revenus versés par SCPI sont le plus souvent distribués trimestriellement), il ne vous reste plus que 300 euros par mois à investir dans ce projet. Au bout de 15 ans, le crédit est remboursé et vous êtes donc propriétaire d’un bien immobilier de 100 000 euros, qui peut être de 110 000 ou 120 000 euros si le cours de l’action a été revu à la hausse pendant 15 ans de détention.
Grâce au levier de crédit, investir dans des SCPI offrant des rendements proches de la moyenne du marché (4,68% par an dans notre hypothèse) sera plus rentable qu’investir dans des valeurs performantes (6,5% par an dans notre hypothèse) beaucoup plus risqué. Les placements financiers doivent rapporter des rendements significativement plus élevés que les placements immobiliers pour être à la hauteur de leurs performances…
La SCPI, les qualités de l’investissement immobilier sans les tracas
En définitive, le plus important dans l’investissement en SCPI à crédit est l’effet de levier généré par l’opération… et dans quoi vous investissez. En effet, gardez à l’esprit que l’achat de parts de SCPI cumule de nombreux avantages de l’investissement immobilier (patrimoine immobilier, régularité des loyers) avec de nombreux avantages propres au paper rock :
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Comme tout investissement, l’immobilier présente des risques :
– Diminution de la valeur de l’investissement. Le capital investi n’est pas garanti. Sa valeur évolue dans le temps, en relation avec l’état de la situation immobilière. Cette situation suit un cycle successif, avec des phases ascendantes et descendantes.
– Diminution des revenus locatifs. Dans un contexte économique moins favorable, la baisse des revenus locatifs versés aux partenaires est due à une baisse du taux d’occupation financier et/ou à une baisse du montant total des loyers payés par le preneur. Toutefois, cette baisse peut être atténuée par un effet de mutualisation des risques grâce à la diversification des portefeuilles immobiliers et locatifs.
– Liquidité. L’immobilier n’étant pas un produit coté, il est moins liquide que les actifs financiers. Les conditions de vente (délai, prix) peuvent varier en fonction de l’évolution du marché immobilier.
Quel loyer SCPI ?
Bien qu’appartenant à une catégorie différente, la SCPI dans son ensemble offre un rendement moyen compris entre 4,5% et 5%. Par exemple, si vous souhaitez investir 100 000 euros, vous disposerez d’un revenu complémentaire compris entre 4 500 et 5 500 euros par an, soit entre 375 et 416 euros par mois.
Combien investir en SCPI ? Ne pas dépasser la limite maximale de 15% à 20% du total des actifs investis en SCPI. Veuillez noter que cette limite est clairement un indicateur à qualifier en fonction de la situation financière respective. Si un investisseur est en phase de constitution de patrimoine, le ratio recommandé sera certainement dépassé.
Comment calculer le loyer d’une SCPI ?
Cependant, ce rapport locatif est calculé à partir de la valeur à neuf des parts qui est de 1100â. Ce ratio de location n’est donc que de 5% pour ceux qui achètent des actions au prix de 1100 â. Pour ceux d’entre vous qui ont acheté leurs actions à 1000 ¬, le loyer de 55 ¬ par action ne représente pas 5 % mais un rendement de 5,5 %.
Quel est le taux de rentabilité d’une SCPI ?
Le rendement moyen des SCPI en 2021 est de 4,45%, selon l’association française des sociétés foncières.
Comment évaluer une SCPI ?
La collecte nette idéale pour une SCPI mature se situe entre 10% et 20% de la capitalisation. Ce critère met en évidence la facilité de revente des actions (à un juste prix de marché). Vise à évaluer la capacité du parc immobilier à générer des revenus réguliers et durables.
Quand sont versés les loyers SCPI ?
Quand arrive le paiement du loyer ? Les acomptes sont dus pour le trimestre civil autour du 20 de chaque mois. Le paiement s’effectue par virement bancaire sur le compte que vous aurez indiqué à SCPI.
Quand sont versés les revenus SCPI ?
La première perception de revenus après une souscription ou une acquisition dépend de la date d’entrée en propriété, qui est la date à laquelle le partenaire commence à bénéficier des revenus de la SCPI. La durée de jouissance est généralement comprise entre 1 et 6 mois, à compter de la date de souscription/achat.
Quel revenu mensuel SCPI ?
Si l’on regarde globalement les rendements offerts par les SCPI, les rendements moyens se situent entre 4,5% et 5%. Dans cette hypothèse, si vous investissez 50 000 â en SCPI, vous gagnerez un revenu complémentaire compris entre 2 250 et 2 500 â par an, soit 187,50 â à 208 â par mois.
Quel revenu mensuel SCPI ?
Si l’on regarde globalement les rendements offerts par les SCPI, les rendements moyens se situent entre 4,5% et 5%. Dans cette hypothèse, si vous investissez 50 000 â en SCPI, vous gagnerez un revenu complémentaire compris entre 2 250 et 2 500 â par an, soit 187,50 â à 208 â par mois.
Quel est le rendement mensuel d’une SCPI ?
La SCPI a une rentabilité allant jusqu’à 5,3 % : les rendements ont baissé en vingt ans, mais restent très attractifs par rapport aux offres d’épargne actuellement disponibles en France. De plus, pour un niveau de risque de 3/7, ce qui le rend relativement sûr, le rapport risque/rendement est inégalé !
Quelle rente avec 50.000 euros ?
Investir 50 000 euros en épargne PER Deposit rapporte jusqu’à 1,70% en 2020, hors frais de gestion et hors taxes. Le PER présente un autre avantage : le montant versé peut être déduit du revenu imposable dans la limite de 10 % des revenus professionnels ou des bénéfices des indépendants.
Comment faire pour investir en SCPI ?
Pour souscrire à une SCPI, rien de plus simple, il vous suffit d’acheter des parts en numéraire auprès de votre banquier, conseiller en gestion de patrimoine, plateforme internet ou directement auprès d’une société de gestion. Les billets d’entrée varient de plusieurs centaines à plusieurs milliers d’euros.
Quelle SCPI choisir en 2022 ? Les meilleures SCPI en 2022 se positionnent sur les secteurs de la santé, de l’immobilier tertiaire, de l’hôtellerie et de la logistique : Aestiam Placement Pierre, PFO, Primovie, Immorente, Cœur de région, Atream Hotels, Cristal Life, Activimmo, Interpierre Central Europe et Eparge Pierre.
Est-ce bien d’investir dans une SCPI ?
Dans le monde de l’investissement immobilier et de la pierre à papier, la SCPI est considérée comme un investissement sûr et fiable. L’achat de parts de SCPI est un investissement qui s’avère rentable sur le long terme.
Quels sont les risques d’une SCPI ?
Risque SCPI n°7 : une fiscalité inadaptée à votre situation En effet, les revenus locatifs générés par les parts de SCPI sont à la fois : imposés au taux marginal d’imposition ; être soumis aux cotisations sociales de 17,20 % ; compris dans la base imposable de l’impôt sur la fortune immobilière.
Est-ce rentable d’investir dans une SCPI ?
Les SCPI offrent des rendements attractifs En effet, le taux de rendement moyen des SCPI sur les 5 dernières années n’est pas inférieur à 4% et elles distribuent des revenus relativement attractifs à leurs partenaires. Les revenus distribués par la SCPI proviennent : des locations immobilières.
Quels sont les risques d’une SCPI ?
Risque SCPI n°7 : une fiscalité inadaptée à votre situation En effet, les revenus locatifs générés par les parts de SCPI sont à la fois : imposés au taux marginal d’imposition ; être soumis aux cotisations sociales de 17,20 % ; compris dans la base imposable de l’impôt sur la fortune immobilière.
Est-ce que les SCPI sont un bon placement ?
La SCPI est-elle un bon investissement ? SCPI délivre des rendements réguliers depuis plusieurs années et offre une alternative attractive à l’immobilier en direct. Compte tenu du risque qu’elles représentent, les SCPI ont leur place dans un portefeuille équilibré et constituent un bon placement à long terme.
Pourquoi ne pas investir dans les SCPI ?
Des rendements plus élevés Contrairement aux offres sur livrets réglementés, à l’épargne logement ou encore aux offres de fonds d’assurance-vie en euros, les placements en SCPI ne bénéficient pas d’une faible rentabilité puisque les rendements sont en moyenne de 4,4 %.
Quel est l’avenir des SCPI ?
Avec une collecte nette globale de la SCPI en hausse de 22% en 2021 et une capitalisation totale de 78,6 milliards d’euros, la SCPI atteint un nouveau record. Selon l’ASPIM (Association française des sociétés de placement immobilier), il existe actuellement 209 SCPI sur le marché.
Est-ce le bon moment pour acheter SCPI ? On peut facilement rattacher l’histoire des 30 dernières années à cette crise en concluant que malgré le Corona virus, c’est le bon moment pour investir dans la SCPI.
Quels sont les meilleurs SCPI ?
Meilleur classement SCPI 2022
- Novapierre Allemagne. (version 2 disponible) 8.94. …
- PF du Grand Paris. 8.63. Taux de distribution (1) 2021. …
- Économie foncière. 8.57. Taux de distribution (1) 2021. …
- Santé du quai 8.32. Taux de distribution (1) 2021. …
- Éternel. 8.08. …
- sauver Pierre. 8.05. …
- activité. 7,96. …
- Région Vendôme. 7.81.
Quelles sont les SCPI les plus rentables ?
| Classification SCPI | SCPI | performances 2021 |
|---|---|---|
| 1 | Corum XL | 5,84 % |
| 2 | activité | 6,02 % |
| 3 | Corum Euroion | 6,12 % |
| 4 | Pierre de Kyaneos | 5,90 % |
Quel intérêt d’investir dans une SCPI ?
Des revenus réguliers avec des rendements extraordinaires L’achat de parts de SCPI offre également une protection contre l’inflation. Déjà parce que la performance des SCPI est supérieure à l’inflation mais aussi parce que l’immobilier est un placement très sensible à l’inflation. Cela devrait lui permettre de récupérer.
Est-ce bien d’investir dans une SCPI ?
Dans le monde de l’investissement immobilier et de la pierre à papier, la SCPI est considérée comme un investissement sûr et fiable. L’achat de parts de SCPI est un investissement qui s’avère rentable sur le long terme.
Quel est le taux de rentabilité d’une SCPI ?
Le rendement moyen des SCPI en 2021 est de 4,45%, selon l’association française des sociétés foncières.
Comment choisir la bonne SCPI ?
Il est important de prendre en compte le coût des parts de SCPI, mais aussi les différents frais pour déterminer le montant à investir. 5 critères principaux sont à examiner : capitalisation, rendement, taux d’occupation, présence d’un marché secondaire et report à nouveau.
Comment choisir la meilleure SCPI ? Pour vous aider à choisir la SCPI qui vous convient, voici un guide en 7 critères :
- Capitalisation. …
- Résultats. …
- Le taux d’occupation. …
- Revente. …
- En espèces. …
- Composition de l’actif. …
- Zone géographique.
Quel type de SCPI choisir ?
CHOISIR UNE SCPI FISCALE Choisir les SCPI Pinel et Malraux vous permettra de bénéficier en matière de défiscalisation, tandis que le choix d’une SCPI déficitaire est conseillé si votre patrimoine immobilier est important.
Quels sont les différents types de SCPI ?
Il existe deux types de SCPI : la SCPI de rendement qui permet de percevoir des revenus locatifs réguliers et la SCPI fiscale qui donne lieu à des déductions d’impôt sur le revenu selon les lois fiscales applicables.
Quelles sont les SCPI les plus rentables ?
| Classification SCPI | SCPI | performances 2021 |
|---|---|---|
| 1 | Corum XL | 5,84 % |
| 2 | activité | 6,02 % |
| 3 | Corum Euroion | 6,12 % |
| 4 | Pierre de Kyaneos | 5,90 % |
Quels sont les risques d’une SCPI ?
Risque SCPI n°7 : une fiscalité inadaptée à votre situation En effet, les revenus locatifs générés par les parts de SCPI sont à la fois : imposés au taux marginal d’imposition ; être soumis aux cotisations sociales de 17,20 % ; compris dans la base imposable de l’impôt sur la fortune immobilière.
Est-il possible de perdre de l’argent avec la SCPI ? Risque de perte en capital De la même manière que les appartements peuvent prendre ou perdre de la valeur, la valeur des immeubles composant la SCPI (Société Civile d’Investissement Immobilier) peut varier à la hausse ou à la baisse en fonction de l’évolution du marché immobilier .
Quels sont les inconvénients d’une SCPI ?
L’absence de SCPI implique le risque de perte en capital. La liquidité de l’action SCPI n’est pas garantie par le management de la société. Étant donné que cet investissement est investi dans l’immobilier, il est considéré comme illiquide et doit être considéré dans une perspective à long terme.
Quels sont les avantages d’une SCPI ?
La SCPI collecte l’épargne de milliers de particuliers. Avoir logiquement signifie qu’une personne ne peut pas avoir. Cela lui permet d’acheter des biens immobiliers en plus grande quantité et dans différents secteurs professionnels et géographiques et donc de cumuler les risques.
Quel est le taux de rentabilité d’une SCPI ?
Le rendement moyen des SCPI en 2021 est de 4,45%, selon l’association française des sociétés foncières.
Pourquoi ne pas investir dans les SCPI ?
Des rendements plus élevés Contrairement aux offres sur livrets réglementés, à l’épargne logement ou encore aux offres de fonds d’assurance-vie en euros, les placements en SCPI ne bénéficient pas d’une faible rentabilité puisque les rendements sont en moyenne de 4,4 %.
Quand sortir d’une SCPI ?
Nous recommandons aux investisseurs en SCPI de conserver leurs parts au moins 8 ans. Vendre la totalité de ses parts reviendrait à quitter SCPI pour de bon. N’oubliez pas qu’il s’agit d’un investissement à long terme. Par conséquent, il n’est pas intéressant de vendre vos actions trop tôt.
Quel est l’avenir des SCPI ?
On retrouve des résultats d’avant la crise sanitaire. Les rendements moyens devraient se situer autour de 4,3% contre 4,18% en 2020. Dans un environnement de taux toujours bas, les rendements des SCPI freinent les autres investissements.
Est-ce que les SCPI sont un bon placement ?
La SCPI est-elle un bon investissement ? SCPI délivre des rendements réguliers depuis plusieurs années et offre une alternative attractive à l’immobilier en direct. Compte tenu du risque qu’elles représentent, les SCPI ont leur place dans un portefeuille équilibré et constituent un bon placement à long terme.
Est-ce rentable d’investir dans une SCPI ?
Les SCPI offrent des rendements attractifs En effet, le taux de rendement moyen des SCPI sur les 5 dernières années n’est pas inférieur à 4% et elles distribuent des revenus relativement attractifs à leurs partenaires. Les revenus distribués par la SCPI proviennent : des locations immobilières.
Pourquoi ne pas investir dans les SCPI ?
Veuillez noter que ces investissements sont principalement destinés à fournir des rendements stables à long terme. Il n’est donc pas nécessaire d’investir dans une SCPI pour espérer de fortes plus-values. A savoir : Pour réduire les risques de dévaluation patrimoniale, investissez dans des SCPI qui diversifient leur parc immobilier.